Международный рынок драгоценных металлов реферат

Добывающие компании поставляют на рынок основную часть драгоценных металлов, поэтому являются ведущими участниками рынка. Эти компании проводят свои операции в масштабах достаточно значительных для мгновенных изменений цен, вследствие чего их деятельность находится под пристальным вниманием других участников рынка; Профессиональные брокеры и дилеры закупают драгоценные металлы, прежде всего золото, и затем перепродают его другим банкам. Иногда банки закупают металл для пополнения своих резервов. Английский банк Bank of England с первых дней своего существования г. XIX в.

Рынок драгоценных металлов как составляющая рынка и его экономическая характеристика 7 1. Основные факторы, влияющие на цены драгоценных металлов 17 1. Анализ современного состояния мирового рынка драгоценных металлов 29 2. Перспективы развития мирового рынка драгоценных металлов 50 3. Развитие рынка драгоценных металлов в России 56 3.

Рынок драгоценных металлов России

Добывающие компании поставляют на рынок основную часть драгоценных металлов, поэтому являются ведущими участниками рынка. Эти компании проводят свои операции в масштабах достаточно значительных для мгновенных изменений цен, вследствие чего их деятельность находится под пристальным вниманием других участников рынка; Профессиональные брокеры и дилеры закупают драгоценные металлы, прежде всего золото, и затем перепродают его другим банкам. Иногда банки закупают металл для пополнения своих резервов.

Английский банк Bank of England с первых дней своего существования г. XIX в. В прошлом их деятельность заключалась главным образом в импорте золота, которое они покупали у зарубежных золотодобывающих компаний, и в продаже слитков Английскому банку. Эти фирмы стали первыми брокерами на рынке золота, выступая в качестве агентов-посредников между продавцами и покупателями и зарабатывая себе комиссионные при заключении сделок.

Фирмы, торгующие золотом в слитках, действуют как в качестве брокеров для покупателей, так и в качестве первичных дилеров, удерживая свои собственные позиции в торговле благородными металлами с целью получения прибыли за счет динамики цен. Лондонская ассоциация рынка золота, представляющая интересы участников на оптовом рынке, делит их на две категории: участники, формирующие рынок маркетмейкер - market maker , и обычные участники. Фирмы, выступающие в качестве маркетмейкеров, обязаны при запросе своих клиентов и других маркетмейкеров котировать цену на металл.

Обычные дилеры, как правило, устанавливают цены только для своих агентов и не обязаны формировать рыночные цены. Брокеры действуют по поручению своих клиентов и за их счет. Они получают вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. В роли брокеров могут выступать банки, фирмы и отдельные лица.

В настоящее время перечисленные фирмы, так же как другие брокеры, не ограничиваются брокерскими операциями и активно участвуют в торговле золотом за свой счет. Брокеры располагают хранилищами, которые позволяют им осуществлять операции в порядке консигнационной торговли золотом.

При этой форме владелец металла консигнант передает его брокеру консигнатору для продажи. Право собственности на золото вплоть до получения денег сохраняется за продавцом. Брокер иногда за счет покупателя или продавца доводит золото до необходимой покупателю кондиции.

Дилеры - участники рынка, которые покупают золото от своего имени за свои деньги или деньги, полученные в виде кредита. Приобретенное золото они реализуют различным покупателям. На международных рынках действует ограниченная группа дилеров, на внутренних - их состав значительно шире. Дилеров международного рынка относят к экономической элите мира. В роли дилеров выступают крупные банки либо компании, теснейшим образом связанные с банками, то есть дилеры, зачастую являющиеся их дочерними фирмами.

Причина заключается в том, что для ведения дилерских операций нужны крупные суммы денег, которые не могут быть сконцентрированы без постоянного движения ссудного капитала, то есть банковского кредита. Центральные банки, с одной стороны, выступают как крупные инвесторы, располагающие большим объемом металла, а с другой - являются крупнейшими продавцами и покупателями металлов.

В их функцию также входит установление правил игры на золотом и финансовом рынках. Центральные банки других стран также играют существенную роль на рынке драгоценных металлов, поскольку значительная часть национальных резервов своей страны они хранят в виде золота.

Вследствие большой величины этих запасов действия центральных банков могут оказывать решающее влияние на рынок золота. В прежние времена на долю центральных банков приходилось, как правило, примерно половина закупок всего поступающего на рынок золота, однако с г.

Английский банк относится к группе центральных банков, которые торгуют золотом за свой счет и выпускают золото на рынок с целью получения некоторой финансовой прибыли на свои золотые резервы. Английский банк и Банк международных расчетов действуют на рынке и от имени других центральных банков. Коммерческие банки осуществляют операции с золотом и выступают на международном рынке как продавцы или покупатели, пользуясь услугами брокеров и дилеров.

Во многих случаях они выполняют брокерские и дилерские операции, имея отношения с производителями и потребителями металла. Значительную часть клиентуры предприятий по очистке золота составляют различные отрасли промышленности, нуждающиеся в получении золота с различными конкретными характеристиками. Несмотря на то, что промышленные предприятия часто осуществляют свои первоначальные приобретения через брокерские фирмы, имеющие золото на консигнационных складах, в некоторых случаях именно брокерские конторы занимаются очисткой и облагораживанием золота от имени и по поручению своих клиентов.

Кроме промышленного потребления наличных слитков существует также инвестиционный спрос, например, со стороны пенсионных фондов и частных инвесторов. На них рассчитаны определенные виды слитков и монет. Инвесторы, за исключением частных лиц, могут быть и поставщиками. Особую роль в этом случае играют различные фонды и международные организации. Инвесторы представляют собой обширную категорию участников рынка золота и могут быть разделены на множество групп.

Формы инвестиций в золото включают приобретение золотых монет, слитков или ювелирных изделий, дилерство на неопределенных условиях на рынке продаж за наличные или же участие в опционах и скупке золота в спекулятивных целях, а также приобретение акций каких либо организаций и фондов, которые могут иметь золото или связанных с инвестициями в золото.

Постоянный спрос на золото предъявляют, прежде всего, покупатели, которые используют металл в производстве об использовании драгоценных металлов мы уже говорили в первом параграфе. Владение золотом в изделиях в некоторых случаях является признаком социального статуса и благополучия.

В некоторых азиатских странах золотые изделия рассматриваются как символ богатства, респектабельности, и в силу этого люди предъявляют значительный спрос на желтый металл. По некоторым оценкам, структура потребления золота выглядела следующим образом, например, в г.

По данным Bloomberg Тезаврационный спрос можно разделить на государственный и частный. Государственный тезаврационный спрос связан с образованием золотых запасов. Формальная демонетизация золота в определенной степени снижает значение золотых запасов, но их реальная ценность сохраняется и по сей день. Национальные золотые запасы официально принадлежат в разных странах центральным банкам, казначействам, специальным государственным учреждениям, то есть правительственным организациям.

Определенные золотые запасы есть у Международного валютного фонда МВФ. Следует отметить, что после реформирования международной валютной системы Ямайское соглашение г.

Держателем значительного запаса желтого металла является Европейский Банк. К частным тезаврационным накоплениям золота относятся стандартные слитки, мелкие слитки различного веса и формы, монеты, медальоны, медали. Инвестиционный спрос на золото предполагает вложения в физический металл, в акции золотодобывающих компаний, монеты, медальоны и другие инвестиционные объекты в целях получения дохода.

Что касается предложения золота, то важно подчеркнуть, что золото имеет особенность не исчезать после его извлечения из недр. Предложение первичного металла поступает из стран, где золото производится путем добычи из недр и переработки золотосодержащего сырья или в виде попутного извлечения золота при выплавке цветных металлов. Золотодобыча является капиталоемким, затратным бизнесом. Известно, что в мире действует огромное количество компаний, добывающих драгоценные металлы, но большая часть производства осуществляется крупными фирмами.

В ЮАР, например, основной объем производства металла приходится на 6 корпораций, в Узбекистане на 2. Последние годы характеризуются процессами слияний и поглощений, что приводит к усилению конкуренции, образованию крупнейших концернов по добыче золота. Золото поступает на мировой рынок и в результате переработки вторичного золотосодержащего сырья, скрапа, промышленных отходов, содержащих драгоценный металл.

Ведущими центрами по переработке металла являются Индия, Египет, Турция. По данным World Gold Council Итак, ценообразование на рынке золота происходит под воздействием соотношения спроса и предложения рис. Кроме того, влияние оказывают такие факторы, как: инфляционные ожидания, изменение валютного курса и процентных ставок. Максимов К. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты Москва- 1.

Объектом торговли при физической поставке металла является золото в слитках. Различают стандартные и мерные слитки. Стандартные слитки - это слитки золота, отвечающие международным или внутренним, национальным стандартам. Наиболее известным стандартом является London Good Delivery. Основные требования: 1.

Вес слитка - унций 11, кг. Аффинажная фирма, проставляющая клеймо на слитке, должна быть включена в специальный список лондонскогорынка. На слитке должны быть указаны: а проба; в клеймо изготовителя и органа пробирного надзора; г вес с точностью до 0, тройских унций до 0,78 грамма.

На поверхности слитка не должно быть пор и углублений, слиток должен быть удобен для переноски и складирования. К мерным слиткам относятся слитки весом и пробой меньше стандартных. Кроме слитков организована продажа золотых монет. Слитковые монеты не имеют коллекционной стоимости, оцениваются исключительно по содержанию золота и в этом отношении они подобны мелким слиткам. Подобные монеты появились в г. Все это повышает размер премии к стоимости металла, и, как следствие, создает более высокую стоимость коллекционных монет.

Золото используется довольно широко и как финансовый инструмент. Прежде всего, это относится к так называемым обезличенным металлическим счетам. В международной практике применяются две основные схемы обезличенного обращения драгоценных металлов.

В США обезличенное обращение драгоценных металлов осуществляется, прежде всего, в форме складских свидетельств депозитарных расписок, варрантов и т. В Европе, переход прав собственности на драгоценные металлы закрепляются записями на металлических счетах при совершении соответственно операций с драгоценными металлами по привлечению и размещению - зачисление, списание и иные операции - производятся по металлическим счетам.

Кредитные организации совершают также сделки с драгоценными металлами с различными сроками поставки драгоценных металлов.

При этом различают сделки спот, своп и форвардные сделки. Спот-сделка предполагает немедленную поставку, когда дата поставки денежных средств и драгоценных металлов дата валютирования устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки.

Ценовые параметры в спот сделках с физическим золотом определяются по цене лондонского рынка. Стандартный размер лота составляет 5 тыс. Своп-сделка означает, что расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования.

Суть операции состоит в купле-продаже золота с одновременным осуществлением обратной сделки. Стандартная сделка по этим операциям включает 32 тыс. На международном рынке драгоценных металлов практикуются различные виды свопов. Дата исполнения более близкой сделки именуется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку сделки - датой окончания свопа.

Такие операции позволяют конвертировать золото в валюту с сохранением права выкупа золота по истечении свопа. Своп по качеству металла представляет собой сделку, которая применяется тогда, когда требуется золото более высокой пробы, нежели то, которое имеется в наличии. При этом происходит одновременная покупка продажа металла одного качества против продажи покупки золота другого качества.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Рынок драгоценных металлов. История возникновения

Цель работы - выявить современные тенденции развития рынка драгоценных металлов на основе анализа международного рынка. Рынок драгоценных металлов в России реферат по экономике. в России, пока конкурентна с международной ценой, хотя уже не во.

Теоретические вопросы организации и развития рынка драгоценных металлов 1. Анализ современного рынка драгоценных металлов России 2. Проблемы развития рынка драгоценных металлов в России и пути их решения Заключение Список использованной литературы Введение Теоретический и практический интерес к драгоценным металлам не ослабевает благодаря не только их естественным уникальным свойствам, но и той роли, которую они играли и продолжают играть в экономике различных стран мира. С момента возникновения человеческой цивилизации эти металлы имели определенное предназначение — от предметов культа и украшений до статуса финансовых активов, как они трактуются сейчас многими экономистами. Стратегическое значение рынка драгоценных металлов для России, одного из крупнейших в мире добытчиков платины и платиноидов, золота, алмазов, изумрудов, александритов, определяется стабильным поступлением налогов из данной сферы экономики в доходную часть бюджета, а также пополнением золотовалютных резервов Российской Федерации — Золотого запаса, Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней, Алмазного фонда. Процесс либерализации сферы добычи, производства, использования и обращения драгоценных металлов, формирование и переход к рыночным механизмам регулирования российского рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в середине х годов ХХ века вызвал резкий спад объемов добычи и производства драгоценных металлов, уменьшение спроса на отечественную продукцию из драгоценных материалов, ухудшение социально-экономических условий золотодобывающих и перерабатывающих регионов. В условиях системной трансформации экономики перед государством на уровне Российской Федерации и субъектов Российской Федерации открываются новые задачи по развитию и регулированию рынка драгоценных металлов. К ним относятся выработка идеологии и концепции развития, проведение единой государственной политики, создание и совершенствование законодательной базы, обеспечение доверия к рынку драгоценных металлов со стороны инвесторов, корректировка движения инвестиционных ресурсов в соответствии с приоритетами социально-экономического развития, осуществление контроля над экономической безопасностью России. Все это говорит об актуальности выбранной темы курсовой работы. Целью курсовой работы является изучение и обоснование тенденций формирования и развития рынка драгоценных металлов, также поиск путей совершенствования системы государственного регулирования российского рынка драгоценных металлов. Объектом исследования является рынок драгоценных металлов России. Курсовая работа написана с использованием современной учебной литературы, материалов периодической печати, официальных документов Правительства РФ и Центрального Банка России. К последним относятся золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т. Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и т.

К последним относятся золотые сертификаты, облигации, фьючерсы. Как системное явление рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институциональной.

Глава 1. Сущность рынка драгоценных металлов 6 1. История развития рынка золотодобычи 6 1.

Международный рынок драгоценных металлов и его особенности

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Теоретические основы международного финансового рынка 6 1. Финансовый рынок и его структура 6 1. Факторы формирования современного мирового финансового рынка, его структура и динамика 8 1. Анализ международного финансового рынка в году 11 2.

Рынок драгоценных металлов России

Теоретические вопросы организации и развития рынка драгоценных металлов 1. Анализ современного рынка драгоценных металлов России 2. Проблемы развития рынка драгоценных металлов в России и пути их решения Заключение Список использованной литературы Введение Теоретический и практический интерес к драгоценным металлам не ослабевает благодаря не только их естественным уникальным свойствам, но и той роли, которую они играли и продолжают играть в экономике различных стран мира. С момента возникновения человеческой цивилизации эти металлы имели определенное предназначение — от предметов культа и украшений до статуса финансовых активов, как они трактуются сейчас многими экономистами. Стратегическое значение рынка драгоценных металлов для России, одного из крупнейших в мире добытчиков платины и платиноидов, золота, алмазов, изумрудов, александритов, определяется стабильным поступлением налогов из данной сферы экономики в доходную часть бюджета, а также пополнением золотовалютных резервов Российской Федерации — Золотого запаса, Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней, Алмазного фонда. Процесс либерализации сферы добычи, производства, использования и обращения драгоценных металлов, формирование и переход к рыночным механизмам регулирования российского рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в середине х годов ХХ века вызвал резкий спад объемов добычи и производства драгоценных металлов, уменьшение спроса на отечественную продукцию из драгоценных материалов, ухудшение социально-экономических условий золотодобывающих и перерабатывающих регионов. В условиях системной трансформации экономики перед государством на уровне Российской Федерации и субъектов Российской Федерации открываются новые задачи по развитию и регулированию рынка драгоценных металлов. К ним относятся выработка идеологии и концепции развития, проведение единой государственной политики, создание и совершенствование законодательной базы, обеспечение доверия к рынку драгоценных металлов со стороны инвесторов, корректировка движения инвестиционных ресурсов в соответствии с приоритетами социально-экономического развития, осуществление контроля над экономической безопасностью России. Все это говорит об актуальности выбранной темы курсовой работы. Целью курсовой работы является изучение и обоснование тенденций формирования и развития рынка драгоценных металлов, также поиск путей совершенствования системы государственного регулирования российского рынка драгоценных металлов.

Основные характеристики драгоценных металлов, их добыча и запасы в мире. Операции с золотом на мировом рынке, формирование цены на драгоценные металлы.

.

международная биржа золотых слитков Флорида

.

.

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Мировой рынок драгоценных металлов. Антироссийские санкции
Похожие публикации